Особенности
Проведение
Due Diligence, как известно, является неотъемлемым
этапом проведения сделки слияния и
поглощения или любой сделки по приобретению
крупного пакета акций (долей участия).
В то же время навыки и методология
проведения Due Diligence не изучаются
российскими юристами в ВУЗах. Настоящий
семинар направлен на освоение его
участниками основных методологий
проведения Due Diligence и разбор наиболее
актуальных практических вопросов.
Информационные
партнеры:
_black%20frame.JPG) 
Целевая
аудитория
Юристы,
аудиторы, специалисты инвестиционных
компаний.
Лекторы
к.ю.н.,
старший партнер Юридической компании
«Пепеляев Групп»
кризис-менеджер,
партнер УК МЕНЕДЖМЕНТ 911+, эксперт
Ассоциации Независимых Директоров
адвокат
адвокат
Адвокатского бюро "Егоров, Пугинский,
Афанасьев и партнеры"
Программа
1.
Цели и задачи проведения комплексного
прединвестиционного обследования
компании.
Due Diligence как неотъемлемый
элемент процедур слияния и поглощения
и сделок прямого инвестирования.
Особенности оценки результатов Due
Diligence при проведении M&A сделок и
осуществлении прямого инвестирования.
2.
Технология и процедуры Due Diligence.
Подготовка
к Due Diligence. Определение объема и глубины
проверки. Критерии определения перечня
и объема запрашиваемой информации.
Особенности взаимодействия с привлеченным
исполнителем при проведении Due Diligence.
Синергия позиции заказчика и консультанта
при Due Diligence: стратегические и операционные
основы взаимодействия. Планирование и
эффективное управление процессами в
рамках Due Diligence. Рекомендации по оптимизации
процедуры Due Diligence. Особенности оформления
результатов комплексной оценки компании
и подготовки отчета.
3.
Особенности Due Diligence проблемного
предприятия.
Особенности
проведения DD «проблемной» компании
(определение источника кризиса и
проблемного поля, факторы обычно
отсутствующие в стандартном DD,
диагностические методы, анализ
конкурентоспособности в условиях
кризиса и др.). Специфика проведения
ускоренного DD в условиях необходимости
проведения сделки в сжатые сроки.
4.
Особенности операционного Due
Diligence.
Задачи и объекты исследования
операционного Due Diligence. Анализ истории
и перспектив развития компании. Анализ
организационно-правовой формы компании.
Оценка эффективности организационной
структуры и уровня корпоративного
управления. Оценка менеджмента и
персонала компании. Основные риски,
выявляемые при проведении операционного
Due Diligence. Определение «провалов» в
системах управления. Выявление
неформальных элементов и связей и
негативных особенностей трудового
коллектива.
5.
Особенности юридического Due
Diligence.
Проверка законности
учредительных документов и формирования
уставного капитала компании. Проверка
законности схемы управления компанией.
Оценка законности назначения и объема
полномочий органов управления (ЕИО,
совет директоров и т.п.). Проверка
юридической «чистоты» прав на имущество
приобретаемой компании. Проверка
регистрации прав собственности на
недвижимость и выявление имеющихся
обременений. Юридическая проверка
владения пакетами акций других компаний.
Оценка рисков оспаривания прав на
имущество. Проверка прав и обязательств,
входящих в состав бизнеса на предмет
их существования и действительности.
Оценка различных рисков оспаривания
заключенных сделок (крупные сделки и
сделки с заинтересованностью, отсутствие
полномочий на подписание и т.п.).
Юридическая проверка основных лицензий
и рисков их отзыва или приостановления.
Юридическая проверка принадлежащих
компании объектов интеллектуальной
собственности (патентов, товарных знаков
и т.п.) и рисков их оспаривания или отмены
регистрации. Анализ рисков, возникающих
в случае применения к приобретаемой
компании и самой сделке по её приобретению
антимонопольного законодательства.
Оценка перспектив одобрения сделки со
стороны антимонопольных органов. Общая
оценка эффективности системы договорной
работы и контрактов с основными партнерами
на предмет их юридической «чистоты» и
выявление основных юридических рисков.
Анализ состояния и перспектив основных
идущих и возможных в будущем судебных
разбирательств. Особенности стратегии
оценки юридических рисков. Критерии
определения рисков, влияющих на сделку.
Механизмы учета выявленных рисков при
совершении сделки.
6.
Особенности налогового Due Diligence.
Оценка
общего налогового бремени и основных
налогов, уплачиваемых компанией. Анализ
перспектив изменения налогового бремени
в связи реформированием налогового
законодательства или изменения судебной
практики. Оценка основных налоговых
рисков. Выявление рисков предъявления
претензий со стороны налоговых органов.
Учет вероятных результатов идущих и
будущих налоговых споров. Инвентаризация
и учет налоговых недоимок в цене
приобретаемой компании. Определение
законности используемых компанией схем
налоговой оптимизации. Оценка перспектив
внедрения в приобретаемой компании
эффективных законных схем налоговой
оптимизации.
7.
Особенности маркетингового Due
Diligence.
Задачи и объекты исследования
маркетингового Due Diligence. Оценка текущего
положения компании на рынке. Оценка
деловой репутации компании. Анализ
конкурентной среды и выявление
конкурентных преимуществ. Анализ
основных существующих и потенциальных
клиентов и партнеров. Оценка перспектив
развития компании и рынка в целом. Оценка
эффективности системы дистрибуции.
Оценка текущего положения с закупками
материальных ресурсов и услуг. Основные
риски, выявляемые при проведении
маркетингового Due Diligence (выявление
неблагоприятных тенденций на рынке,
неэффективности маркетинговой политики
и политики закупок).
8.
Особенности финансового Due Diligence.
Оценка
финансовой системы бизнеса. Анализ
структуры доходов и расходов. Анализ
круга юридических лиц, результаты
деятельности которых участвуют в
формировании финансовых показателей
бизнеса. Особенности оценки инвестиционного
меморандума. Оценка адекватности системы
бухгалтерского и управленческого учета.
Оценка достоверности отчетности.
Практика выявления искажений в отчетности
в российских условиях. Оценка динамики
финансовых показателей. Оценка
эффективности системы внутреннего
контроля компании. Инвентаризация и
оценка активов приобретаемой компании
(имущества, кредиторской и дебиторской
задолженности и т.п.).
Условия
участия
Стоимость
21
900 рублей 00 коп. (НДС не облагается).
Скидки
При
оплате участия двух и более слушателей
на одном семинаре или одного - на двух
и более семинарах предоставляется 5%
скидка.
Условия
оплаты
Стоимость
участия в семинарах включает обеды в
ресторане, кофе-брейки, обеспечение
нормативно-методическими материалами.
Оплата участия производится на основании
выставляемых счетов. НДС не облагается
на основании Главы 26.2 Налогового кодекса
РФ.
Порядок
регистрации
При
регистрации необходимо иметь копию
платежного поручения об оплате. О точном
времени регистрации прибывших слушателей
и открытия семинара следует уточнять
за неделю до начала семинара.
Размещение
иногородних участников
Стоимость
проживания в гостинице в цену не входит.
Для бронирования номера участники могут
воспользоваться услугами
специализированного туристического
агентства
Место
проведения
Гостиница
"Академическая"
г.
Москва, Донская ул., д.1 (Проезд до ст. м.
"Октябрьская-кольцевая", далее –
5 минут пешком).
| 